EVALUACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE - FINANCIERA DE LAS EMPRESAS CON PERSONERÍA JURÍDICA DEL SECTOR COMERCIAL DE LA PROVINCIA DE COTOPAXI, PARA UNA ADECUADA TOMA DE DECISIONES CREDITICIAS EN LA BANCA ECUATORIANA.
El presente proyecto de investigación evalúa la información contable - financiera de las empresas con personería jurídica del sector comercial de la provincia de Cotopaxi, para una adecuada toma de decisiones crediticias en la banca ecuatoriana, para ello es necesario plantear como antecedentes principales al Marco Conceptual para la Información Financiera y el Premio Nobel de economía 2001 “El libre mercado no Funciona” propuesto por George Akerlof, Michael Spencer y Joseph Stiglitz. La investigación en su inicio se desarrolla con estudios exploratorios de diseño transeccional con una muestra especifica de dos empresas comerciales del segmento corporativo y empresarial de la provincia de Cotopaxi durante los periodos económicos comprendidos en los años 2012-2014, y un cuestionario dirigido a los funcionarios bancarios de la provincia de Cotopaxi con una población de 11 bancos. La información obtenida de las empresas son los estados financieros presentados a la Superintendencia de Compañías, el formulario 101 declarado al Servicio de Rentas Internas y los balances Internos, por medio de los cuales se realizó una evaluación contable - financiera de las tres fuentes, obteniendo variaciones de tipo cuantitativo en el resultado contable y financiero que incide en la toma de decisiones de otorgamiento de crédito; en ese sentido, se propone elaborar una herramienta financiera que permita tomar decisiones crediticias asertivas a las instituciones bancarias, la misma que mida las variaciones de los valores en las cuentas contables y las consecuencias en los indicadores financieros para identificar factores crediticios que validen si la empresa es un sujeto de crédito idóneo.
This research project assesses the accounting and financial information of the companies with legal status from the commercial sector of Cotopaxi province, for an adequate leding decision-making in the Ecuadorian banking, for that reason it is necessary to raise as main background to the Framework for the Financial Information and the 2001 Nobel Prize in economics "the free market does not work" proposed by George Akerlof, Michael Spencer and Joseph Stiglitz. In the beginning, the Research work is developed by exploratory studies and transeccional design with a specific sample with two trading enterprises from the corporate and commercial segment of the Cotopaxi province during the economic periods included in the years 2012-2014, and a questionnaire addressed to the bank officials of Cotopaxi province with a population of 11 banks. The information obtained from the companies are the financial statements submitted to the Superintendence of Companies, The declared 101 Form to the Internal Revenue Service and Internal Balances, through which; an accounting-financial assessment was conducted of the three sources, obtaining variations of quantitative type in the accounting and financial results that affects the decision-making lending; in that sense, it is proposed to develop a financial tool to take assertive banking institutions lending decisions, the same measure variations of values in the financial statements and the impact on financial indicators to identify credit factors that validate if the company is a subject of appropriate credit.
La mayoría de avances en la regulación financiera internacional surge de episodios de crisis mundiales como: La Ruptura del Sistema de Bretton Woods que creó el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS), en los años 80 con la crisis de deuda de Latinoamérica se firmó el Acuerdo de Capital de Basilea , luego en la década de los 90 con la crisis cambiaria en Europa y Asia se precipitó a la creación del Programa de Evaluación del Sistema Financiero Internacional, y finalmente la crisis del siglo XXI generada por fraudes contables ha dado lugar a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y códigos de buen gobierno corporativo de los entes económicos, de allí pues que todos estos avances han sido desarrollados con el propósito de mejorar y transparentar la información contable y financiera generada por los agentes económicos.
En el Ecuador las actividades de intermediación financiera de la banca son reguladas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera y controladas por la Superintendencia de Bancos; órganos estatales que se encargan de expedir resoluciones, leyes y regulaciones que permitan un adecuado funcionamiento del Sistema Financiero en el país. Sin embargo, a pesar de la normativa vigente las instituciones financieras poseen índices de morosidad significativos causados en gran parte por la asimetría de la información contable-financiera, la misma que no es tomada como la presentan las empresas, en tal virtud las instituciones financieras realizan un ajuste de la información por medio de una valoración de las cuentas contables de las empresas la cual muchas veces no es la más asertiva y no refleja la verdadera situación económica de la misma.
El Boletín Financiero Comparativo elaborado por la Dirección Nacional de Estudios y publicado por la Superintendencia de Bancos indica que en el año 2014, el sistema financiero ecuatoriano conformado por: bancos privados, banca pública, sociedades financieras, mutualistas y cooperativas arrojó una morosidad bruta del 3.05% en el crédito comercial (SBS, 2015), lo que significa que no existe un adecuado manejo de la información financiera que valide si hay o no capacidad de pago por parte de los clientes ya que las variables de gestión como los indicadores financieros no reflejan la realidad de la estructura de financiación de la empresa.
Según la Agenda para la Transformación Productiva Territorial de la provincia de Cotopaxi elaborada por Ministerio de Coordinación de la Producción, Empleo y Competitividad, la provincia tiene una actividad económica de comercio que representa el 12% de la PEA (MCPEC, 2011), por lo tanto las empresas requieren de financiamiento en fuentes externas; para ello los estados financieros internos, lo declarado al Servicio de Rentas Internas y los balances de la Superintendencia de Compañías son fuente de información que colocan en incertidumbre la capacidad de pago de los créditos puesto que varían cuantitativamente entre sí, cabe mencionar que existe una diferencia en la presentación de la información contable debido a que el Servicio de Rentas Internas (SRI) recoge la información bajo las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y la Superintendencia de Compañías bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) por esto existe diferencias entre la información del prestamista y prestatario. En definitiva, como la información contable- financiera no es la misma existe la probabilidad de que la banca tome decisiones inadecuadas en la otorgamiento de créditos.
En referencia a lo mencionado anteriormente, las empresas comerciales, los bancos y los organismos de control son usuarios que poseen diferente información financiera que puede ser generada porque existen variaciones en la información contable -financiera presentada al banco entre: lo declarado al fisco, presentada a la Superintendencia de Compañías y los balances internos de las empresas, además por una inadecuada metodología del scoring de crédito, mala fe de una de las partes, contabilidad creativa o doble contabilidad e incluso una normativa contable poco objetiva . El impacto de esta asimetría ocasiona una inadecuada toma de decisiones de otorgamiento del crédito, así como también un crédito mal colocado o uso indiscriminado del miso, cartera vencida, riesgos financieros y un gobierno corporativo deficiente, por lo tanto el propósito de esta investigación es elaborar una herramienta de solución que minimice las asimetrías de la información contable-financiera.
RESUMEN
SUMMARY
INTRODUCCION
Sector Comercial del Ecuador
Como preámbulo para evaluar el sector comercial del Ecuador, es necesario conocer que el sector del comercio se encuentra ubicado en la sección “G” de la Clasificación Nacional de Actividades Económicas CIIU Revisión 4.0. Ésta sección según él (INEC, 2012) se clasifica en tres divisiones: la división 45 encierra todas las actividades relacionadas a la venta y reparación de vehículos automotores y motocicletas, mientras que la división 46 incluye todas las otras actividades de venta al por mayor y la división 47 corresponde a todas las otras actividades de venta al por menor
Empresas con personería jurídica
Las empresas con personería jurídica del sector comercial del Ecuador son exactamente las sociedades anónimas, según la Ley de Compañías publicada por la Superintendencia de Compañías (Supercias, 2014) en el artículo número dos menciona “la compañía anónima es una sociedad cuyo capital se encuentra dividido en acciones negociables, está formado por la aportación de los accionistas que responden únicamente por el monto de sus acciones. Además, las sociedades o compañías civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las sociedades o compañías mercantiles anónimas. La compañía podrá establecerse con el capital autorizado que determine la escritura de constitución un capital de 800 dólares o más.” Este grupo de empresas son sujetas de control a la Superintendencia de Compañías y su órgano de fiscalización tributaria es el Servicio de Rentas Internas
Sector comercial de la Provincia de Cotopaxi
Considerando que es importante un análisis de las actividades económicas de toda la provincia de Cotopaxi previo al objeto de estudio se puede mencionar que La provincia cuenta con el 50% de la población económicamente activa concentrada en la producción agropecuaria, así también un 10% en la industria, 12% en el comercio, 12% en servicios, 4.7% transporte, construcción el 6%, servicios Financieros el 1.1% y otra actividades el 4.4% según el último censo poblacional. (MCPEC, 2011, pág. 15)
Para objeto de la presente investigación es importante analizar el mercado de la venta al por mayor de alimentos, bebidas y tabaco, ya que en este segmento de mercado se encuentra enfocado el análisis contable financiero de la empresa CASO B, este segmento de la economía, según la agenda para la transformación productiva territorial se la provincia de Cotopaxi (MCPEC, 2011, pág. 24) es la primera generadora de empleo industrial comercial en la provincia donde se encuentran 1.029 personas ocupadas, la segunda en cuanto a sueldos y salarios pagados, 4,3 millones de dólares, la quinta actividad industrial, comercial en producción bruta para la venta, 30,9 millones de dólares, la sexta en consumo de materias primas, 14,4 millones de dólares, y la catorceava actividad de la provincia generadora de recursos para el estado, 71,6 miles de dólares.
Las actividades del CASO A, del sector automotriz están contenidas dentro de tres grandes actividades, las que en orden de importancia por el número de establecimientos son: comercio, manufactura y servicios. A escala nacional, de acuerdo a la información del Censo Nacional Económico 2010, existen 29.068 establecimientos económicos dedicados a actividades de comercio automotriz, de los cuales el 70% corresponden a establecimientos que realizan mantenimiento y reparación de vehículos automotores, mientras que el 30% restante se dedica a la venta de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores; venta al por menor de combustibles y venta de vehículos. En Cotopaxi las actividades relacionadas al sector automotriz son fuente importante de plazas de empleo. De acuerdo a información del censo económico se tienen que el porcentaje de personas ocupadas, son 83% hombres y el 17% mujeres. (INEC, 2012)
Evaluación de la información Contable y Financiera
La evaluación de la información contable que involucra el estado de situación financiera se encuentra en cada una de las cuentas del activo, pasivo y patrimonio. Considerando que se dispone de diferentes fuentes de información como el estado de la Superintendencia de Compañías, el estado declarado al Servicio de Rentas Interna y el balance interno de la empresa se procede a verificar si existen diferencias cualitativas o cuantitativas en las cuentas contables que conforman dicho estado.
Por su parte, la evaluación de la información financiera implica los respectivos análisis horizontales, verticales y ratios financieros de cada fuente de información analizada , al igual que en la evaluación de la información contable se procede a determinar si existen variaciones de información en el cálculo de los ratios financieros y si dichas variaciones inciden en la toma de decisiones de otorgamiento de crédito
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• Ecuadorian banking
• Commercial credit
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Evaluación contable - financiera
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Empresas con personería jurídica
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Toma de decisiones crediticias
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Banca ecuatoriana
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Crédito comercial
PALABRAS CLAVES
KEYWORDS
RESULTADOS
EVALUACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA
MATERIAL Y MÉTODOS
1.Marco conceptual
a) Información contable- financiera
La información contable dentro del marco conceptual de las NIIF constituye: “La base a la ecuación contable: (Activo = Pasivo + Patrimonio), la misma que se fundamenta en el registro de la partida doble, para expresar en términos monetarios los resultados obtenidos, en los Estados Financieros, los mismos que deben estar enmarcados dentro las NIIF.” (MQR)
Según las NIC: “La información financiera es toda información financiera que contenga un conjunto de estados financieros completos para un ejercicio” (Nic 34, 2008)
b)Asimetría de información
La asimetría de información describe el fenómeno según el cual algunos entes u órganos tienen más información que su contrapartida
Según las investigaciones de Akerlof citado por Casal, Maldonado, Peña, & Viloria en su artículo denominado “La asimetría de la información en la Contabilidad” en el 2011 se desprende que la información asimétrica tiene dos efectos para los mercados: selección adversa y riesgo moral. “La selección adversa se relaciona con las decisiones previas que se toman sin tener toda la información sobre la calidad del producto y, como mecanismo de sustitución se utiliza al precio. El peligro moral o riesgo moral por su parte se observa después de realizada la transacción” (Casal, Maldonado, Peña, & Viloria, 2011, pág. 115)
c)Personas jurídicas
De acuerdo al Servicio de Rentas Internas, las Sociedades son consideras personas jurídicas las cuales realizan actividades económicas lícitas amparadas en una figura legal propia. Estas se dividen en privadas y públicas, de acuerdo al documento de creación. Las Sociedades están obligadas a inscribirse en el RUC; emitir y entregar comprobantes de venta autorizados por el SRI por todas sus transacciones y presentar declaraciones de impuestos de acuerdo a su actividad económica, al mismo tiempo deberán llevar la contabilidad bajo la responsabilidad y con la firma de un contador público legalmente autorizado e inscrito en el Registro Único de Contribuyentes (RUC), por el sistema de partida doble, en idioma castellano y en dólares de los Estados Unidos. (SRI, 2015)
d)Crédito comercial
Según Jorge Pérez en su libro de Contabilidad Bancaria, un contrato de crédito es “aquel en virtud del cual la entidad de crédito pone a disposición de un prestatario la suma de dinero para su utilización, hasta el límite fijado y en un plazo determinado, obligándose al prestatario a su posterior reembolso y al pago de intereses pactados” (Pérez J. , 2002, pág. 24). Por su parte, el crédito comercial según la (SBS, 2015) es otorgado únicamente personas naturales obligadas a llevar contabilidad o a personas jurídicas, que registren ventas anuales superiores a USD 100,000.00.
e) Banca
De acuerdo a la Superintendencia de Bancos (SBS, 2009) indica que “banco es una institución que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado para dar préstamos cobrando una tasa de interés”.
2.Marco metodológico
Esta investigación parte de estudios exploratorios con la formulación del problema, las variables y la hipótesis; luego aplica estudios descriptivos del objeto de estudio en la población, muestra, información recolectada, tabulación y análisis estadístico; seguidamente considera estudios correlacionales para ver el grado de relación entre las variables y para finalizar emplea estudios explicativos para la comprobación de la hipótesis.
Se considera un diseño de investigación no experimental transversal o también conocido como transaccional ya que tiene corte desde el ejercicio económico del año 2012 hasta el año 2014, asimismo, este diseño de investigación también se apoya en estudios documentales y aplica el método de investigación deductivo y analítico.
Población y muestra
La población está dada por 418 empresas con personería jurídica del sector comercial. A su vez se trabaja con una segunda población complementaria que corresponde a la banca en la Provincia de Cotopaxi, dicha población se encentra conformada por once bancos
Para la selección de la muestra se aplica el método del caso:
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CASO A: Empresa de la provincia de Cotopaxi ubicada en la ciudad de Latacunga, que según al CIIU 4.0, pertenece a la sección “G” de comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores en la división “G4530” de comercio al por mayor y al por me menor; reparación de vehículos, automotores y motocicletas, debido a que su actividad comercial es la venta de partes, piezas y accesorios para vehículos automotores, se basa en la importación, compra, y venta al por mayor y menor de repuestos y accesorios para vehículos semipesados y pesados, esta sociedad creada bajo la figura legal de compañía limitada puede financiarse a través del crédito comercial prioritario corporativo ya que en el año 2014 reflejo unas ventas anuales de $ 13, 472,071.68, por lo que se encuentra dentro del rango de ventas anuales que superan los USD 5, 000,000.00 que se establecen para este segmento crediticio dentro de la Superintendencia de Bancos del Ecuador.
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CASO B: Empresa de la provincia de Cotopaxi con personería jurídica que según al CIIU 4.0, pertenece a la sección “G” de comercio al por mayor y al por me menor; reparación de vehículos, automotores y motocicletas; división “G46” de comercio al por mayor, excepto el de vehículos, automotores y motocicletas; y grupo “G463” venta al por mayor de alimentos, bebidas y tabaco; debido a que se dedica a exportar alimentos congelados como brócoli, zanahoria, esparrago y espinaca a varios países internacionales; dicha organización puede financiarse promedio del crédito comercial prioritario empresarial ya que en el año 2013 registro unos ingresos de actividades ordinarias de $3,000,397.85 y está dentro del rango de ingresos anuales de 1,000,000.00 y hasta USD 5,000,000.00 que se establece para este segmento crediticio
Planteamiento de la Hipótesis
Hipótesis alternativa (H1): La deficiente información contable-financiera otorgada por las empresas con personería jurídica del sector comercial de la provincia de Cotopaxi, tiene una relación directa en la toma de decisiones de la banca ecuatoriana; por lo que se propone la construcción de una herramienta que permita la adecuada toma de decisiones del otorgamiento de crédito en la banca.
Hipótesis nula (H0): La deficiente información contable-financiera otorgada por las empresas con personería jurídica del sector comercial de la provincia de Cotopaxi, no tiene relación directa en la toma de decisiones de la banca ecuatoriana
RESULTADOS
1. Después de evaluar los estados financieros presentados a la Superintendencia de Compañías, el Servicio de Rentas Internas y los balances internos de las empresas se determinó que tanto en el caso “A” como en el caso “B” existen variaciones cuantitativas en los rubros de las cuentas contables que se arrastran al cálculo de los indicadores financieros ocasionando una asimetría de información, la misma que no permite una acertada toma de decisiones en el otorgamiento del crédito.
2.Una vez realizado un comparativo resumen de la información contable –financiera y haber aplicado la prueba del chi-cuadrado, se que si existe una relación directa, fuerte y positiva entre la información contable – financiera de las empresas con personería jurídica del sector comercial y la toma de decisiones crediticias de la banca, dicho de otra forma se acepta la hipótesis alternativa y se expone un informe crítico donde se refleja las variaciones de información más representativas de las empresas diagnosticadas.